Bei geschlossenen Fonds ist häufig von Sachwerten die Rede, allerdings stellt sich bei Laien hier durchaus die Frage, was denn überhaupt Sachwerte sind? Verstanden werden hierunter zum Beispiel Immobilien oder auch Flugzeuge. Es handelt sich demnach um tatsächlich existierende Gegenstände. Wie werden solche großen Projekte finanziell umsetzbar? Kein Mensch der Welt investiert gerne mehrere Millionen … Weiterlesen
Auf der Bank gibt es keine Zinsen mehr. Wer dennoch Renditen für seine Ersparnisse erzielen möchte, der kommt um die Börse nicht herum. Eine Möglichkeit dort mitzumachen bilden Fonds. Doch viele Sparer glauben noch immer, dass Investmentfonds nur etwas für Spekulanten sind. In diesem Artikel erklären wir deshalb was ein Fonds ist und weshalb solche … Weiterlesen
Zu jedem Anlageportfolio sollten auch geschlossene Fonds zählen, sagen Experten. Die Gründe hierfür sind vielfältig, insbesondere geht es darum, dass diese Fonds auch vor einer Inflation schützen und in einigen Fällen entwickeln sie sich auch völlig unabhängig davon, wie die Börse reagiert. Ein gutes Beispiel war die Coronakrise, denn während alle Kurse an der Börse gefallen sind, wurden mit geschlossenen Fonds weiterhin Profite generiert. Damit kommen wir auch zum ersten Argument.
Der Kauf und Verkauf von geschlossenen Fonds ist längst nicht so kompliziert, wie man es vermuten könnte. Der Kauf kann über verschiedenen Anbieter erfolgen, während der Verkauf aber niemals direkt erfolgen kann, sondern stets über einen Zweitmarkt. Dieser Zweitmarkt birgt Vorteile und Nachteile.
Hinter jedem geschlossenen Fonds steht selbstverständlich ein Initiator — die sogenannten Emissionshäuser. Die Aufgabe ist es, die Projekte zu entwickeln, entsprechend während der Laufzeit zu betreuen und die Chancen auf Rendite abzuschätzen.
Neben den gängigen Begriffen wie Initiator und Emissionshaus ist außerdem der Begriff Anbieter geläufig. Dabei gibt es aber keine bestimmten Voraussetzungen, daher kann jedes Unternehmen eine solche Rolle übernehmen. Zumeist sind es aber mittelständische Unternehmen, welche sich auf geschlossene Fonds spezialisiert haben.
Die Konstruktion eines geschlossenen Fonds erfolgt innerhalb einer Gemeinschaft statt über eine Investmentbank oder Investmentgesellschaft. Dies ergibt völlig andere rechtliche Gegebenheiten, die vor einem Investment berücksichtigt werden müssen. Ein geschlossener Fonds ist so konstruiert, dass mehrere — vermögende — Investoren in eine geschlossene Investmentkommanditgesellschaft investieren. Als Rechtsform wird hier oftmals auf die GmbH & Co KG zurückgegriffen. Jeder Investor erhält somit auch Beteiligungen an der Firma und somit wird jeder zu einem Mitunternehmer oder Mitgesellschafter.
Auf dem Finanzmarkt existieren geschlossene und offene Investmentfonds und beide haben den Zweck, eine entsprechende Rendite bei den jeweiligen Investoren zu generieren. Damit sind aber jene Vorteile bereits gänzlich aufgezählt, denn die Fonds unterscheiden sich wesentlich. Doch worin liegen die Unterschiede?